Considere la posibilidad de financiar el flujo de caja cuando su empresa necesite capital Para empresas que ganan dinero, pero sin activos tangibles.

¿Qué es la financiación del flujo de caja? Con el financiamiento del flujo de efectivo, una empresa obtiene un préstamo, pero ese préstamo está respaldado por los flujos de efectivo esperados de la empresa. El flujo de caja de una empresa es la cantidad de dinero que fluye desde y hacia una empresa, en un período específico. El financiamiento de flujo de efectivo, o un préstamo de flujo de efectivo, utiliza el flujo de efectivo generado para devolver el préstamo.

Si una empresa genera un flujo de caja positivo, esto significa que está generando suficiente efectivo de los ingresos para cumplir con las obligaciones financieras. Los bancos y los proveedores de crédito verifican el flujo de caja positivo para determinar cuánto crédito quieren extender.

Puede obtener préstamos de flujo de efectivo a corto o largo plazo. Las empresas pueden utilizar este medio de financiación si buscan financiar operaciones, comprar otro negocio o realizar otras compras importantes.

La idea es que las empresas pidan prestado de una fracción de los flujos de efectivo futuros que esperan generar. Los bancos o acreedores elaboran un calendario de pagos. Ellos basan este cronograma en los flujos de efectivo futuros previstos y en el análisis de los flujos de efectivo históricos.

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¿Por qué buscar financiación de flujo de caja?

Una empresa puede tener una disminución temporal en el flujo de efectivo. Esto podría provenir de ventas de temporada menos que estelares. Una empresa podría estar enfrentando gastos inesperados. Iniciar un nuevo proyecto costoso podría crear una brecha en el flujo de caja.

Una disminución en el flujo de efectivo también puede provenir de aprovechar una oportunidad de tiempo limitado, como comprar equipo con un gran descuento. O las empresas pueden sufrir disminuciones en el flujo de efectivo cuando necesitan realizar reparaciones de emergencia en equipos vitales.

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Estados de flujos de efectivo

Todos los flujos de efectivo se informan en lo que se denomina estado de flujo de efectivo de una empresa, o CFS. Este estado de cuenta registra los ingresos o ganancias netos de una empresa, durante el período de tiempo cubierto en el estado de cuenta. El estado calcula el flujo de efectivo operativo de los gastos derivados de la gestión de la empresa. Estos incluyen facturas de proveedores pagadas por la empresa. También incluye los ingresos operativos provenientes de las ventas. La declaración también registra cualquier actividad de inversión.

Las actividades de inversión incluyen inversiones en valores o en la propia empresa, como la compra de equipos. La declaración registra cualquier actividad de financiación, como la obtención de capital mediante préstamos o incluso la emisión de un bono. La parte inferior del estado de flujo de efectivo muestra la cantidad neta de efectivo generado o perdido durante el período de tiempo.

Proyecciones de flujo de efectivo

Dos áreas vitales en cualquier proyección de flujo de efectivo serán las cuentas por pagar y por cobrar de una empresa. Un banco debe considerar las cuentas por pagar. Estas son obligaciones de deuda a corto plazo, como dinero adeudado a proveedores. El banco puede utilizar el efectivo neto de las cuentas por pagar y por cobrar para pronosticar el flujo de caja. Los bancos usan esta cantidad para determinar el monto del préstamo.

El banco también deberá considerar las cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar sirven como flujo de efectivo entrante futuro para bienes y servicios que una empresa vende hoy. Los bancos o proveedores de crédito utilizarán los montos anticipados de cuentas por cobrar adeudadas para el cobro para ayudar a determinar cuánto efectivo se generará en el futuro.

Pautas bancarias

Los bancos pueden exigir una calificación crediticia mínima para la deuda pendiente de una empresa en forma de bonos. A las empresas que emiten bonos se les asignan calificaciones crediticias. Así es como se pondera el nivel de riesgo asociado a la inversión en bonos de la empresa.

Préstamos de flujo de efectivo versus préstamos respaldados por activos

La financiación basada en activos sirve para ayudar a las empresas a pedir dinero prestado. Sin embargo, un activo en el balance general sirve como garantía del préstamo. El banco pone un gravamen sobre los activos utilizados como garantía. Los activos utilizados como garantía pueden incluir inventario, maquinaria, bienes raíces, vehículos de la empresa, etc.

Si la empresa termina incumpliendo con un préstamo respaldado por activos, el gravamen bancario permite que el prestamista confisque legalmente los activos. Por tanto, una empresa puede perder su capacidad de funcionamiento.

Con el financiamiento de flujo de efectivo, el efectivo generado se utiliza como garantía del préstamo. La garantía no se presenta en forma de activos físicos o fijos. Las empresas típicas que utilizan la financiación del flujo de efectivo a menudo no tienen muchos activos, como las empresas de servicios. Consulte: investopedia.com/terms/c/cash-flow-financing.asp .

Ventajas

Los préstamos de flujo de efectivo logran un equilibrio entre el tamaño del préstamo, la APR y la duración del proceso de solicitud. Compare eso con muchos préstamos en línea no garantizados, que pueden tener una aprobación muy rápida, pero con un límite en el monto del préstamo. Además, suelen cobrar una TAE muy cara.

El financiamiento del flujo de caja también puede ser una mejora con respecto al financiamiento tradicional. Los bancos tradicionales ofrecen préstamos más grandes, a menudo de más de un millón de dólares, y una tasa de porcentaje anual más baja, pero puede llevar meses financiar una cuenta.

Calificación

A menudo, una empresa debe estar en funcionamiento durante algunos años. Es posible que el prestatario deba cumplir con un cierto requisito mínimo de calificación crediticia. También deben probar el flujo de efectivo histórico y presentar las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, de modo que el prestamista pueda determinar la cantidad que se pondrá a disposición.

Para llevar

El financiamiento del flujo de efectivo permite a los empresarios tomar prestado contra el flujo de efectivo futuro. Por lo general, se usa para necesidades temporales, como comprar equipos rápidamente o comenzar un nuevo proyecto. Puede ser una buena solución para las industrias de servicios con pocas garantías tradicionales.

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