¿Un banco hecho a la medida de las startups? En un año difícil para el levantamiento de capital por parte de las startups, BBVA Spark sale al ataque en México para ayudar a los emprendimientos innovadores a escalar.

En un año marcado por las dificultades en levantar capital, además de las constantes subidas en los tipos de interés y el menor apetito de riesgo por parte de los inversionistas como consecuencia de la volatilidad de los mercados financieros, algunos jugadores han decidido apostar por nuevas formas de fomentar la innovación.

Es en ese contexto que nace BBVA Spark, una división del reconocido banco español con una importante presencia en Latinoamérica, que se creó para que las startups de todos los tamaños pudieran cubrir todas sus necesidades financieras en un solo lugar, incluídos productos de financiación sofisticados como los préstamos de crecimiento.

Spark se lanzó en México y España en julio 2022 y desde ese momento empezaron a tomar clientes. De manera reciente, anunciaron una financiación de $400 millones para Tuhabi y de €25 millones con Wallbox.

Para conocer más sobre sus planes en México, hablamos con Joe Naffah, BBVA Spark Country Manager en el mercado mexicano, quien es un economista de larga trayectoria que ha pasado por diversas áreas del banco español en tierras aztecas.

"¿Cómo impulsamos la innovacion en México atendiendo a clientes tecnológicos?", se pregunta retóricamente Naffah cuando habla de la estrategia que han venido desarrollando desde mediados del año pasado.

No es ninguna sorpresa que el BBVA siempre ha mostrado su interés por el mundo de la innovación. El ejecutivo mexicano señala que la creación de Spark es una consecuencia natural de este estar en el mundo.

"Cómo atendemos, cómo ayudamos a crecer a estas compañías de manera acelerada y cómo les damos una atención muy personalizada, y esto lo estamos haciendo poniéndole mucho foco, muchos recursos y haciendo cosas personalizadas para este tipo de empresas, que son tan dinámicas y van cambiando tanto. Nuestro objetivo es ayudarles o acompañarlos desde que están emprendiendo hasta que son las grandes empresas del mañana", señala Naffah.

Este servicio no es solo para unicornios. También lo es para startups que están empezando, así como para scaleups. De acuerdo a Naffah, el mercado mexicano es grande, pero no hay tantas scaleups o unicornio, comparado a otros mercados.

"La pregunta es cómo ayudamos a a estas empresas, al principio con algunos servicios y los vamos acompañando y evolucionando con ellos", añade Naffah.

La oferta, asegura el ejecutivo, no depende del estadio ni de la industria. Para ello cuentan con un equipo de banqueros especializados creados por industria para acompañar a las startups durante sus ciclos de vida. Y sí, pueden ofrecer deuda en el momento correcto, asegura. Cada evaluación es muy personalizada.

Los desafíos 2023

Este año está siendo especialmente duro para levantar capital por parte de las startups que esperan extender su runway y seguir desarrollando sus negocios.

Muchos founders están tomando la decisión de complementar una parte de sus nuevas rondas con deuda, algo de lo que no se habían visto en la necesidad de hacer en años anteriores gracias a los tipos de interés tan bajos que se vieron anteriormente. Estas ecuaciones permiten extender el runway para continuar las operaciones sin tener que sacrificar tanto equity y así ofrecer a las startups la posibilidad de seguir escalando en los turbulentos tiempos que corren, aunque en el proceso se eleve el riesgo, ya que llueve, truene o relampaguee, alguien deberá hacerse cargo de pagar esa deuda al final del día.

Para Naffah, está claro que en 2023 las valuaciones van a caer por debajo de los níveles de los últimos dos años, asimismo los tickets también serán menores, lo que continúa complicando las posibilidades de las startups de financiarse con capital privado. Pero resalta que esto aumentará las inversiones puente de los mismos inversores que ya han respaldado a las startups anteriormente.

"El apetito sigue ahí. Tenemos muy buena relación con los VCs y no hay uno solo con el que haya hablado que me diga que no va a hacer nuevas rondas este año. ¿Qué función tiene la deuda? Yo creo que complementa muy bien el equity para tener más recursos y poder hacer más cosas", señala Naffah.

¿BBVA Spark llegará a otros países de Latinoamérica en el corto mediano plazo?

Por ahora, su operación en Latam está concentrada en México ya que se rigen bajo las regulaciones mexicanas, pero hay planes ambiciosos de expansión hacia otros países de la región, como lo es Colombia.

Una nueva forma de evaluar el riesgo

No es inusual que a las startups muchas veces les cuesta mostrar garantías o formas de evaluar el apoyo que un banco les va a ofrecer. Una de las interrogantes es la forma en que una institución financiera evalúa trabajar o no con un emprendimiento de corte tecnológico.

Naffah es claro al decir que no hay un criterio único para evaluar a las startups. Es un análisis muy exhaustivo, no exactamente en lo que se refiere a los fundamentos financieros, que es lo que se evaluarían con una empresa más tradicional, señala. Se complementa con análisis sectoriales de la industria y de los competidores.

"Analizamos a mucha profundidad quiénes son los que están detrás de la compañía, por ejemplo, los founders, los VCs, quiénes son los consejeros", añade el Country Manager de BBVA Spark. Naffah señala que nunca ha visto un análisis tan profundo y tan completo como el que se hace en su área para poder entender mejor a sus clientes.

Es justamente en este año que Spark quiere jugar un rol clave en las necesidades que tengan las empresas innovadoras. Para Naffah 2023 es un año de oportunidades, sobre todo para los que tienen un modelo de negocio claro y sostenible. Estos son los llamados a consolidarse en estos meses, asegura el ejecutivo.

Naffah continúa diciendo que cree que este año habrá crecimiento, sí, pero quizás uno más moderado que el que hemos visto en años anteriores.

En los poco más de seis meses que BBVA Spark ha estado operando en México han estado primero trabajando en el DF y están abriendo oficinas ahora en Guadalajara, que es el segundo hub en volumen de empresas innovadoras del país.

"Guadalajara es un hub tecnológico bien importante en donde muchas empresas han optado por irse a establecer ahí, hay muy buen talento y aparte es una ciudad muy padre para vivir", señala Naffah.